您當(dāng)前位置:首頁(yè) > 知產(chǎn)百科 > 文章正文

杜邦分析法怎么分析(杜邦分析法的三大公式)

日期:2023-04-19 09:23:12      點(diǎn)擊:

對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的過(guò)程中,報(bào)表分析者想了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況時(shí),離不開(kāi)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,比如企業(yè)盈利能力指標(biāo)分析、償債能力指標(biāo)分析、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)分析以及可綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)的杜邦分析等等,本文以杜邦分析法為例,和大家一起探討杜邦分析法怎么分析。

什么是杜邦分析?

首先,我們先來(lái)回顧下什么是杜邦分析。

杜邦分析法最早由美國(guó)杜邦公司使用,故名杜邦分析法。杜邦分析法是從投資人角度看投入資本取得的收益率,以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心,通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系,系統(tǒng)、綜合地分析企業(yè)的盈利水平。

杜邦模型顯著的特點(diǎn)是將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái),形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系,并最終通過(guò)凈資產(chǎn)收益率來(lái)綜合反映。比如,幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo):凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)、銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

杜邦分析法的三大公式:

凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率(凈利潤(rùn)/總資產(chǎn))*權(quán)益乘數(shù)(1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)),而資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,即凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)。

杜邦分析法在BI中的應(yīng)用

我們平時(shí)看到的關(guān)于個(gè)股或行業(yè)的分析數(shù)據(jù)基本是對(duì)公司的某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行長(zhǎng)期多年的對(duì)比分析,這樣更易于看出其變化趨勢(shì)。因此在應(yīng)用杜邦分析法時(shí)可以結(jié)合長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行綜合判斷。

如圖所示,報(bào)表分析者可借助這樣的杜邦分析圖從時(shí)間、機(jī)構(gòu)維度直觀對(duì)杜邦分析體系進(jìn)行聯(lián)動(dòng)篩選過(guò)濾,指標(biāo)數(shù)據(jù)可快速呈現(xiàn),且這樣的指標(biāo)數(shù)據(jù)可直接對(duì)接用友、金蝶等系統(tǒng),使得財(cái)務(wù)人員避免重復(fù)繁瑣的制圖過(guò)程,方便分析者高效獲取指標(biāo)數(shù)據(jù)。

簡(jiǎn)言之,通過(guò)杜邦分析法可使企業(yè)的財(cái)務(wù)比率分析層次更清晰、條理更突出,為報(bào)表分析者綜合全面地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況提供方便。當(dāng)然,在實(shí)際應(yīng)用中,為了全面反映企業(yè)的實(shí)力,還應(yīng)結(jié)合其他方面的信息進(jìn)行分析。

注:企業(yè)實(shí)際分析的指標(biāo)或許有差異,上述圖表僅供參考,可按需另行設(shè)計(jì)。

更多財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)用可以查看我們之前分享的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析等相關(guān)內(nèi)容。

推薦閱讀:

本文來(lái)源:http://m.gdyuanlong.cn/baike/23007.html

最新文章

稅務(wù)登記證可以注銷(xiāo)嗎(稅務(wù)注銷(xiāo)需要什么材料和流程) 注冊(cè)一個(gè)公司的流程怎樣費(fèi)用多少(注冊(cè)公司的手續(xù)和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)) 辦理股東變更需要什么資料(股份變更流程) 寧波注冊(cè)公司流程及費(fèi)用(寧波注冊(cè)公司的完整流程) 辦理分公司需要帶什么資料(注冊(cè)分公司的流程和所需材料)
熱門(mén)商標(biāo)推薦