財務分析的12個財務指標公式如何理解(財務指標解釋及公式匯總)

財務指標是指企業(yè)總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標，財務工作實踐中，通過使用財務指標對企業(yè)財務狀況和經營成果進行解剖和分析，能夠對企業(yè)經濟效益的優(yōu)劣作出準確的評價與判斷。以下為小編整理的財務分析的12個財務指標公式如何理解?

投資考核指標

1. 投資利潤率＝息稅前利潤/總投資

投資利潤率是指項目的年息稅前利潤與總投資的比率，計算出的投資利潤率應與行業(yè)的標準投資利潤率或行業(yè)的平均投資利潤率進行比較，若大于（或等于）標準投資利潤率或平均投資利潤率，則認為項目是可以考慮接受的，否則不可行。

2.剩余收益＝利潤－投資額×預期最低投資報酬率

剩余收益＝息稅前利潤-總資產占用額×預期最低投資報酬率

剩余收益是指投資中心獲得的利潤，扣減其投資額（或凈資產占用額）按規(guī)定（或預期）的最低收益率計算的投資收益后的余額。是一個部門的營業(yè)利潤超過其預期最低收益的部分。

盈利能力比率

3.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

銷售凈利率是指企業(yè)實現凈利潤與銷售收入的對比關系，用以衡量企業(yè)在一定時期的銷售收入獲取的能力。該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。它與凈利潤成正比關系，與銷售收入成反比關系，企業(yè)在增加銷售收入額的同時，必須相應地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。

4.銷售毛利率=[（銷售凈收入-產品成本）/銷售凈收入]*100%

銷售毛利率是毛利占銷售凈值的百分比，通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與產品成本的差。銷售毛利率是上市公司的重要經營指標，能反映公司產品的競爭力和獲利潛力。它反映了企業(yè)產品銷售的初始獲利能力，與同行業(yè)比較，如果公司的毛利率顯著高于同業(yè)水平，說明公司產品附加值高，產品定價高，或與同行比較公司存在成本上的優(yōu)勢，有競爭力。與歷史比較，如果公司的毛利率顯著提高，則可能是公司所在行業(yè)處于復蘇時期，產品價格大幅上升。

5.資產凈利率=凈利潤/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

資產凈利率是企業(yè)在一定時期內的凈利潤和資產平均總額的比率。資產凈利潤率越高，說明企業(yè)利用全部資產的獲利能力越強；資產凈利潤率越低，說明企業(yè)利用全部資產的獲利能力越弱。資產凈利潤率與凈利潤成正比，與資產平均總額成反比。

6.凈資產收益率=凈利潤/[（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

凈資產收益率又稱股東權益報酬率/凈值報酬率/權益報酬率/權益利潤率/凈資產利潤率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。

負債比率

7.資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%

資產負債率是期末負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。資產負債率這個指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，如果資產負債比率達到100%或超過100%說明公司已經沒有凈資產或資不抵債。

8.產權比率=（負債總額/股東權益）*100%

產權比率是負債總額與所有者權益總額的比率。是為評估資金結構合理性的一種指標。該指標表明由債權人提供的和由投資者提供的資金來源的相對關系，反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定。產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率越低表明企業(yè)自有資本占總資產的比重越大，長期償債能力越強。

9.有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%

有形凈值債務率是企業(yè)負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權益減去無形資產凈值，即股東具有所有權的有形資產的凈值。有形凈值債務率指標實質上是產權比率指標的延伸，是更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。有形凈值債務率主要是用于衡量企業(yè)的風險程度和對債務的償還能力。這個指標越大，表明風險越大；反之，則越小。同理，該指標越小，表明企業(yè)長期償債能力越強，反之，則越弱。

10.已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

已獲利息倍數是指上市公司息稅前利潤相對于所需支付債務利息的倍數，可用來分析公司在一定盈利水平下支付債務利息的能力。“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。一般情況下，已獲利息倍數越高，企業(yè)長期償債能力越強。

變現能力比率

11、流動比率=流動資產合計/流動負債合計

流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F金用于償還負債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還。

流動資產，是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現或者運用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。

流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。

12、速動比率=（流動資產合計-存貨）/流動負債=速動資產/流動負債

速動比率是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及其他應收款，可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。速動比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強弱，它是對流動比率的補充。

推薦閱讀：