企業(yè)的投資行為有哪些(債權類投資和股權類投資是什么)

企業(yè)的投資行為，按性質(zhì)分為債權類投資和股權類投資。

一、債權類投資

根據(jù)企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，通常劃分為3小類。

1、以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。

企業(yè)管理金融資產(chǎn)的模式通常是以收取合同現(xiàn)金流量為目標，并且該金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為支付的本金和以未償付本金金額為基礎的利息。

簡單說就是收取利息+本金為目標。比如：應收賬款、貸款、債權投資。

2、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的模式，既以收取合同現(xiàn)金流量為目標又以出售該金融資產(chǎn)為目標。并且該金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為支付的本金和以未償付本金金額為基礎的利息。

簡單說就是收取利息+本金+出售為目標。比如：其他債權投資、其他權益工具投資。

3、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務模式不是以收取合同現(xiàn)金流量為目標，也不是以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)為目標。并且該金融資產(chǎn)一般不符合本金+利息的合同現(xiàn)金流量特征。

簡單說就是以出售金融資產(chǎn)為目標。比如: 交易性金融資產(chǎn)。

二、股權類投資

股權投資，即權益性投資。

（一）長期股權投資

長期股權投資依據(jù)對被投資單位產(chǎn)生的影響，分為以下三類：

1、控制

是指投資方擁有對被投資單位的權利，通過參與被投資單位的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資單位的權利影響其回報金額。

控制的表現(xiàn)形式通常是合并，包括吸收合并、新設合并和控股合并。常見的是控股合并，即被合并方保持獨立成為合并方的子公司。

2、共同控制

是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經(jīng)過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。

在判斷是否存在共同控制時，首先判斷是否由所有參與方或者參與方組合集體控制該安排，并且該安排相關活動的決策是否必須經(jīng)過這些參與方一致同意。當且僅當相關活動的決策要求集體控制該安排的參與方一致同意時，才存在共同控制。

通常表現(xiàn)合營方為對合營企業(yè)的投資。

3、重大影響

是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起控制這些政策的制定。

一般投資方直接或者通過子公司間接持有被投資單位20%以上但低于50%的表決權時，通常被認定為對被投資單位具有重大影響，除非有明確的證據(jù)表明該種情況下，不能參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策，不形成重大影響。

在實務中，較為常見的方式體現(xiàn)為在被投資單位的董事會或者類似權力機構中派有代表，通過在被投資單位財務和經(jīng)營決策制定過程中的發(fā)言權實施重大影響。

通常表現(xiàn)為聯(lián)營方對聯(lián)營企業(yè)的投資。

在確定能否對被投資單位施加重大影響時，一方面應考慮投資方直接或者間接持有被投資方的表決權股份，同時要考慮投資方及其他方持有的當期可執(zhí)行潛在表決權在假定轉換為對被投資單位的股權后產(chǎn)生的影響，如被投資單位發(fā)行的當期可轉換的認股權證、股份期權及可轉換公司債券等的影響。

（二）以公允價值計量的金融資產(chǎn)

是指對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的權益性投資，對被投資單位的財務和經(jīng)營決策既不能決定，也沒有參與決策的權利。

如果被投資方是上市公司，短線持有的，分類為交易性金融資產(chǎn)；長線持有的，分類為其他權益工具投資。如果被投資方是非上市公司，則分類為其他權益工具投資。

推薦閱讀：