外匯風(fēng)險管理(外匯風(fēng)險管理核心程序)

今天給各位分享外匯風(fēng)險管理的知識，其中也會對外匯風(fēng)險管理核心程序進(jìn)行解釋，如果能碰巧解決你現(xiàn)在面臨的問題，別忘了關(guān)注本站，現(xiàn)在開始吧！

外匯交易時要怎么做風(fēng)險評估和資金管理？

進(jìn)行外匯交易前，交易者必須要做的事情之一就是進(jìn)行風(fēng)險評估。只有評估過交易風(fēng)險后，才能考慮十孝野分進(jìn)行交易，以及交易的倉位該如何開。交易者考慮一次交易的獲利潛能之前，更應(yīng)該考慮其潛在風(fēng)險多高。交易者如果先考慮風(fēng)險，那么就意味著其將資金管理的順序放在交易決策之前，這樣能大大減散輪少后期的交易風(fēng)險。同時，交易者應(yīng)該謹(jǐn)記，無論何時都不要接受沒有必要的風(fēng)險，更不要參與自己不能控制風(fēng)險范圍的交易場合。比如，某項重要的數(shù)據(jù)將要出爐，市場會出現(xiàn)大幅波動，并且有可巧掘喊能跳空走勢。那么很明顯其中的風(fēng)險是交易者無法控制的。非農(nóng)數(shù)據(jù)時期就是典型的這種情況，這種情況下通常不適合進(jìn)行交易。交易者如果無法控制風(fēng)險范圍，就不要去進(jìn)行交易，退場觀望也是一種不錯的選擇。接下來再來說資金管理參數(shù)，不論交易者有多少資金可供交易，絕對不可以將全部的資金投入市場去做單。明智的選擇是將這些資金做適當(dāng)分配，只運用半數(shù)的交易比率去進(jìn)行交易。外匯市場很殘酷，但如果交易者的實際承擔(dān)風(fēng)險的交易資本不超過百分之五十，那么就能保證不會被淘汰。即使遭遇連續(xù)虧損，將所有做單的資金全部虧完，留有一半的資本去交易仍有翻盤的可能。

外匯風(fēng)險管理應(yīng)該遵循哪些原則?

外匯風(fēng)險管理外匯風(fēng)險管理的目標(biāo)是充分利用有效信息，力爭減少匯率波動帶來的現(xiàn)金流量的不確定性?？刂苹蛘呦龢I(yè)務(wù)活動中可能面臨的由匯率波動帶來的不利影響。為外匯風(fēng)險管理了實現(xiàn)這一目標(biāo)，在外匯風(fēng)險管理中應(yīng)該遵循以下原則外匯風(fēng)險管理：(1)全面重視原則。要求發(fā)生涉兄裂外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的政府部門、企業(yè)或個人對自身經(jīng)濟(jì)活動中的外匯風(fēng)險高度重視。外匯風(fēng)險有不同的種類，有的企業(yè)只有交易風(fēng)險，有的還有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和折算風(fēng)險。不同的風(fēng)險對企業(yè)的影響有差異，有的是有利的影響，有的是不利的影響。因此，涉外企業(yè)和跨國公司需要對外匯買賣、國際結(jié)算、會計折算、企業(yè)未來資金運營、國際籌資成本及跨國投資收益等項目下的外匯風(fēng)險保持清醒的頭腦，做到胸有成竹，避免顧此失彼。造成重大的損失、(2)管理多樣化原則。要求涉外企業(yè)或跨國公司靈活多樣地進(jìn)行外匯風(fēng)險管理。企業(yè)的經(jīng)營范圍、經(jīng)背特點、管理風(fēng)格各不相同，涉及的外幣的波動性、外幣凈頭寸、外幣之間的相關(guān)性、外匯風(fēng)險的大小都不一樣，因此每個企業(yè)都應(yīng)該具體情況具體分析，尋找最適合于自身風(fēng)險狀況和管理需要的外匯風(fēng)險戰(zhàn)術(shù)及具體的管理方法。隨著時間的推移。外部約束因素會不斷變化，因此企業(yè)的外匯風(fēng)，險管理戰(zhàn)略也需要相應(yīng)地更改，企業(yè)不能抱殘守缺，長期只采用一種外匯風(fēng)險管理方法。(3)收益最大化原則。要求涉外企業(yè)或跨國公司精確核算外匯風(fēng)險管理的成本和收益。在確保實現(xiàn)風(fēng)險管理預(yù)期目行饑標(biāo)的前提下，支出最少的成本，追求最大化的收益。這是企業(yè)進(jìn)行外匯檔塵返風(fēng)險管理的基石和出發(fā)點，也是企業(yè)確定具體的風(fēng)險管理戰(zhàn)術(shù)、選擇外匯風(fēng)險管理方法的準(zhǔn)繩。外匯風(fēng)險管理本質(zhì)上是一種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移或分?jǐn)?，例如采用遠(yuǎn)期外匯交易、期權(quán)、互換、期貨等金融工具進(jìn)行套期保值，都要支付一定的成本，以此為代價來固定未來的收益或支出，使企業(yè)的現(xiàn)金流量免受匯率波動的侵?jǐn)_。一般地，外匯風(fēng)險管理支付的成本越小，進(jìn)行風(fēng)險管理后得到的收益越大，企業(yè)對其外匯風(fēng)險進(jìn)行管理的積極性就越高，反之亦然。

外銷員對外貿(mào)易知識輔導(dǎo)：外匯風(fēng)險的管理(二)

是指在同一時期內(nèi)創(chuàng)造一個與存在風(fēng)險相同貨幣，相同金額，相森拆同期限的資金反方向流動。如:法國某公司有1000萬日元的3月期應(yīng)收賬款，如果它能簽訂3個月付款的1000萬日元進(jìn)口合同，便能消除原有敞口頭寸，使自己避免外匯風(fēng)險。當(dāng)然平衡法有很大的局限性，因為一個公司向某國出口時未必需要從該國進(jìn)口，特別是一個公司要與多個國家發(fā)生涉外業(yè)務(wù)，它很難對每個國家都能做到消除涉外業(yè)務(wù)中的敞口頭寸。

例:

1、平衡法可以消除全部外匯風(fēng)險.(正確)

2、平衡法是組織與應(yīng)收(付)外幣賬款( AB)反方向的資金流動.

A. 幣種相同、時間相同

B. 金額相同

C. 金額相當(dāng)

D. 同幅度波動的第三種貨幣

E. 金額不同

4、組對法

某公司存在某種貨幣的外匯風(fēng)險，它可創(chuàng)造與該種貨幣有密切聯(lián)系的另一種貨幣的反向流動來緩解外匯風(fēng)險。另一種貨幣應(yīng)與該鍵野貨幣金額相當(dāng)，時間相同。

5、多種貨幣組合法

是指在進(jìn)出口中使用兩種以上的貨幣計價，通過這些貨幣波動的相互抵消，減輕外匯風(fēng)險。

例：

進(jìn)出口合同中使用兩種以上的貨幣來計價以消除外匯匯率波動風(fēng)險的方法是(C )

A.平衡法

B.組對法

C.多種貨幣組合法

6、本幣計價法

一國在進(jìn)出口貿(mào)易中采用本幣計價，可免除外幣與本幣匯率波動帶來的外匯風(fēng)險。但是，這種方法實施起來有一定困難稿春喊。

7、調(diào)整價格法

進(jìn)出口貿(mào)易中的一方若堅持用本國貨幣計價，另一方的外匯風(fēng)險就會大大增加，在這種情況下，另一方可通過抬高或降低貨價來減輕風(fēng)險。如進(jìn)口商堅持以本國貨幣作為計價貨幣，出口商可適當(dāng)調(diào)高出口貨價;如出口商堅持以本國貨幣作為計價貨幣，進(jìn)口商可適當(dāng)壓低進(jìn)口價格。

(1)加價保值

加價保值法主要用于出口交易中。它是出口商接受軟幣計價成交時，將匯價損失攤?cè)氤隹谏唐返膬r格中，以轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險。如某公司在1990年對某商品向歐洲客戶報價時，德國馬克、英鎊對美元的匯價趨軟，考慮到我長期對西歐一直用這兩種貨幣成交，對方又是老客戶，不便改用美元，就按照美元單價及即期匯率折成原貨幣的價款后增加匯價保險系數(shù)2%，向外報出。后來這兩種貨幣對美元匯價果然下跌，從而避免了匯價風(fēng)險損失。

(2)壓價保值

壓價保值法用于商品進(jìn)口交易中，進(jìn)口商在進(jìn)行硬幣計價的國際貿(mào)易中，通過壓低進(jìn)口商品的價格來減少硬幣升值可能帶來的損失。

例：

1、通過價格調(diào)整可以完全消除外匯風(fēng)險。(錯誤)

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